انتشار الرأسي استراتيجية تداول الخيارات

ينتشر الرأسي ينتشر الرأسي توفير أقصى قدر من المكاسب والخسائر المعروفة والثابتة. وعادة ما يتم استخدامها مع تقلب ضمني عالية و / أو أقساط عالية. ويمكن أن تكون الائتمان أو الخصم ينتشر. أنها تزيد من احتمال الربح مع الصفقات الاتجاه، ولكن يحد من الاتجاه الصعودي. هل تريد أن. تكون قادرة على زيادة احتمال الخاص بك للربح تقليل تعرضك للأقساط عالية وتقلب ضمني واحدة من القضايا مع شراء المكالمات ويضع هو أنه بحلول الوقت الذي شرائها، وأقساط التأمين هي بالفعل عالية جدا. كما تداول الخيارات هي لعبة الاحتمالات، وارتفاع أقساط، وانخفاض احتمال الربح للمشترين. لذلك لخفض التعرض لتلك الأقساط المرتفعة، يجب أن نعرف متى انتشرت م. تستخدم ينتشر الرأسية لتعويض تكاليف الأقساط عند شراء خيارات، أو للتحوط من المخاطر عند بيع الخيارات. ومن المعروف أن أقصى مكاسب ومخاطر من البداية للتجارة، وبالتالي يسمح لإدارة مخاطر محددة للغاية. وتستخدم قطاعات عادة عندما تقلب ضمني، وبالتالي أقساط الخيار، مرتفعة. ما هو انتشار عمودي ينتشر الرأسي، ووضع استراتيجية عمله مع أي مكالمات أو يضع، تنطوي على شراء خيار واحد وبيع خيار آخر من نفس النوع وتاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن ضربة مختلف. وسيعقد النقدية كهامش لهذا المنصب. ينتشر الرأسية الخصم (دعوة الثور وينتشر) الربح من خطوة الاتجاه. فإن الموقف تنجح إذا كانت الأوراق المالية انتقلت الماضي الإضراب اشترى بالإضافة إلى الخصم المدفوعة. للربح الكامل، والاحتياجات الأساسية لتجاوز الإضراب المباعة من قبل انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا تم شراؤها XYZ انتشار الدعوة، وشراء الدعوة 25 وبيع دعوة 30 لمدين من 2، ثم الربح كاملا سوف تأتي مع الكامنة في أي مكان فوق 30، وسوف موقف الربح في أي مكان فوق 27. الائتمان ينتشر العمودية والمكالمات التي تنطوي على تحقيق الربح الكامل إذا كان وراء ذلك تحت إضراب تباع في انتهاء الصلاحية. و-حتى كسر هو الإضراب بالإضافة إلى الائتمان. ينتشر الائتمان باستخدام يضع سوف تستفيد إذا يبقى الأصل فوق إضراب باعت ناقص الائتمان. مثال: بيع وضعت XYZ 30، وشراء وضعت 25 للتحوط من مخاطر، للحصول على ائتمان من 2.50. ستحصل على الربح موقف في أي مكان فوق 27.5، وسوف تحصل على الربح كاملا إذا XYZ هو في أي مكان فوق 30 في انتهاء الصلاحية. تفقد ينتشر الرأسية إذا تحرك الكامنة في الاتجاه الخاطئ. الخسارة القصوى لينتشر الخصم هو الخصم المدفوعة. الخسارة القصوى لهوامش الائتمان هو الفرق بين اثنين من الضربات المستخدمة ناقص الائتمان. وهذا هو أيضا كمية من هامش تحتجزهم الوسيط الخاص بك. وتستخدم الخصم ينتشر الرأسية لتعويض تكلفة قسط من الخيار الذي تم شراؤه، وخصوصا عندما التقلبات ضمنية مرتفعة. وهذا يزيد من احتمال ربح التجارة، ولكن لا يحد من المكاسب المحتملة. وتستخدم هوامش الائتمان عند واحد يريد أن يكون البائع الصافي من الخيارات، ولكن تريد للتحوط من المخاطر. خيار البيع يمكن أن يكون لها وجود احتمال كبير جدا من الربح، ولكن أيضا احتمال حدوث خسائر كبيرة، وباستخدام انتشار الائتمان حدود هذا التعرض. مع السهم عند 149، شراء خيار شراء 150 10، ولتعويض بعض من تلك التكلفة، يباع دعوة 160 لمدة 6، للمدين صافي 4. هذا هو التجارة الاتجاه، لذلك سوف تستفيد من انتشار دعوة الثور من الأسهم تتحرك صعودا وتفقد من وراء التحرك إلى أسفل. ومن المعروف أن أقصى مكاسب ومخاطر من البداية للتجارة، وبالتالي يسمح لإدارة مخاطر محددة للغاية. يستخدم انتشار للحد من التعرض لتقلب ضمني، لذلك تغييرات في التقلب الضمني سوف يكون لها أثر يذكر. الوقت هو ضدك مع انتشار السحب، ولكم مع انتشار الائتمان. مثال على تجارة إنتل ق (INTC) سعر الرابحة مستبعد من المقاومة في نفس الوقت الذي ضمنا ارتفاع معدل التذبذب. ونحن عادة شراء الدعوة ينتشر على تقلب ضمني عالية لتعويض تكلفة قسط التأمين. مع السهم عند 23.50 وارتفاع في منتصف شهر أغسطس، أن نشتري المكالمات سبتمبر 22.50 ل2.00 وبيع 25 دعوات 0.85، لالخصم صافية بلغت 1.15. الحد الأقصى للخطر هو 115 دفعنا (تذكر: أسهم في الكثير الخيار يأتي في 100S)، أدرك ما اذا كان المخزون أقل من 22.50. الحد الأقصى للربح هو 135. في هذه الحالة، ذهب INTC تصل إلى 26، لذلك عملت في التجارة بها تماما، وهذا يعطينا عودة 117. ذهب الأسهم أعلى من 25، ولكن كنا لا يزال أفضل حالا مع انتشار. مثال على تجارة خاسرة هنا سعر الأصل تحركت ضد موقفنا. في أواخر يوليو، بدا علينا أن يكون السعر أدنى مستوى له، يرافقه ارتفاع في التقلب الضمني. عندما اندلعت السعر إلى ما فوق 48 وبدأت تقلب ضمني للسقوط، اشترينا الدعوة أغسطس 49 ل.80 وباعت دعوة 50 ل.50، لالخصم صافية بلغت 0.30. بعد تحرك سريع في اتجاهنا، الحمامة سعر السهم إلى أقل من 46. وشغل منصب وفي انتهاء الصلاحية، وتفقد الخصم دفعنا 30. خيارات تشمل المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الخيارات شركة المقاصة، واحدة شمال فاكر محرك، جناح 500، شيكاغو، IL 60606 أو الاتصال 1-888-OPTIONS أو 888options الزيارة. OptionsHouse منفصلة عن ولكن المنتسب optionMONSTER. كلاهما الشركات التابعة لمجموعة الفتحة، LLC. لا ينبغي اعتبار هذه دعوة لفتح حساب OptionsHouse أو للتجارة مع OptionsHouse. ويجري تقديم هذه المادة لك للأغراض التعليمية فقط. لا غير، ولا ينبغي أن يفسر هذه المعلومات، وعرضا، أو التماس عرضا لشراء أو بيع الأوراق المالية من قبل OptionsHouse. OptionsHouse لا تقدم أو تقديم أي مشورة استثمارية أو الرأي حول طبيعة وإمكانيات وقيمة، ومدى ملاءمتها أو ربحية أي استثمار معين أو استراتيجية الاستثمار، ويجب عليك أن تكون مسؤولا مسؤولية كاملة عن أي قرارات الاستثمار التي تقوم بها، وسيستند مثل هذه القرارات فقط على تقييمكم لظروفك المالية، أهداف الاستثمار، وتحمل المخاطر، واحتياجاتها من السيولة. حقوق التأليف والنشر 2016 optionMONSTER سائل الإعلام، ذ. كل الحقوق محفوظة. ينتشر الرأسي انتشار العمودي هو استراتيجية انتشار الخيار حيث يشتري التاجر الخيار عدد معين من الخيارات وبيع في وقت واحد على عدد متساو من الخيارات من نفس الفئة. الضمان الأساسي نفسه. تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. ولكن بسعر إضراب مختلفة. ينتشر الرأسية تحد من المخاطر التي ينطوي عليها في تجارة الخيارات ولكن في الوقت نفسه أنها تقلل من إمكانية الربح. أنها يمكن أن تنشأ إما جميع المكالمات أو فقط يضع. ويمكن أن يكون الصعود أو الهبوط. ينتشر الثور عمودي يعملون الثور ينتشر عمودي عند التاجر خيار صاعد على الضمان الأساسي، وبالتالي، فهي مصممة للاستفادة من ارتفاع في أسعار الأصول الأساسية. ويمكن بناؤها باستخدام المكالمات أو يضع والمعروفة باسم انتشار دعوة الثور ووضع الثور انتشرت على التوالي. بينما لديهم ملفات المخاطر / مكافأة مماثلة، يتم إدخال انتشار دعوة الثور على الخصم في حين انتشار الثور وضع يمكن أن تنشأ على الائتمان. وبالتالي، ويسمى انتشار دعوة الثور أيضا انتشار السحب الرأسي بينما يشار انتشار الثور وضع أحيانا باسم انتشار الائتمان الرأسي. الثور دعوة انتشار الثور ضع انتشار الدب عمودي ينتشر استراتيجيات الخيار انتشار عمودي متاحة للتاجر الخيار الذي هو الهابط على الضمان الأساسي أيضا. صممت تحمل ينتشر الرأسية للاستفادة من انخفاض في أسعار الأصول الأساسية. ويمكن بناؤها باستخدام المكالمات أو يضع والمعروفة باسم انتشار الدعوة تحمل وتتحمل وطرح تنتشر على التوالي. بينما لديهم ملفات المخاطر / مكافأة مماثلة، يتم إدخال انتشار الدعوة الدب على الائتمان في حين انتشار الدب وضع يمكن أن تنشأ على الخصم. وبالتالي، ويسمى انتشار الدعوة تحمل أيضا انتشار الائتمان الرأسي بينما يشار انتشار الدب وضع أحيانا باسم انتشار السحب العمودي. انتشار تحمل نداء الدب ضع انتشار استعداد لبدء التداول ويتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الظاهري OptionHouse الصورة دون المخاطرة بشق الانفس المال. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، سيكون لديك الأولى 100 الصفقات يكون بدون عمولة (تأكد من النقر فوق من خلال الرابط أدناه وأقتبس من الرمز الترويجي 60FREE خلال الاشتراك) قصيرة عمودي انتشار استراتيجية وانتشار رأسي قصير يمكن أن يبنى مع إما اثنين يضع أو مكالمتين. ويشار إلى هذا الجمع أحيانا باسم انتشار الائتمان لأن النتيجة الصافية لتجارة تنتج الائتمان. فلماذا إنتاج الائتمان مع انتشار رأسي قصير، الإضراب بيعها هو أقرب إلى السعر الحالي للأصل الأوراق المالية، مؤسسة التدريب الأوروبية أو مؤشر، في حين أن الضربة التي تم شراؤها هو أبعد. إما يضع أو المكالمات، ضربة أقرب إلى السعر الحالي سوف يكون دائما أعلى قسط من الاضراب الذي هو أبعد. في هذا المثال، يمكنني شراء الدعوة 30 وبيع الدعوة 27.50. أنا يمكن أن تبيع الدعوة 27.50 ل1.55، ولكن لشراء والدعوة 30 كلفني 0.90، وترك الائتمان صافية بلغت 0.65. الفوائد الرئيسية اثنين من هذه الاستراتيجية بالنسبة لي هي: تعريف المخاطر، وأنا ليرة لبنانية تغطية لاحقا في هذا القسم الوقت الاضمحلال هو في مصلحة بلدي السماح ليالي الآن نلقي نظرة على متى وكيفية استخدام هذه الاستراتيجية معينة. توقعات / تحليل هذه الاستراتيجية يمكن استخدامها مع أي من التوقعات الصعودية أقل ما يقال أو النظرة الهبوطية أقل ما يقال. لو كنت الصاعد، يمكنك استخدام انتشار الرأسي وضع باختصار (التي تسمى أحيانا الثور وضع انتشار). لو كنت الهابط كنت تستخدم مكالمة قصيرة الرأسية (التي تسمى أحيانا انتشار الدعوة الدب). انتظر لحظة، يمكنك القول، أرين ر يدعو الصفقات الصاعدة ويضع لالصفقات هابطة الجواب. النوع. إذا كنت متحمسا، وأنا يمكن شراء مكالمة (الدعوة طويلة). ومع ذلك، ويمكن أيضا أن تبيع وضع (تذكر بيع يضع استراتيجية) ووضع انتشار القصير مشابه لاستراتيجية وضعت المجردة إلا أن أكون قد بنيت في خطر محدود، وأنا عادة لا أريد أن تملك الأسهم. مجرد جمع متميزة. والنقطة الرئيسية هي ان نتذكر أنه عندما كنت قصيرة على الخيار، وعادة ما يكون التوقع المعاكس من الشخص الذي طويلة الخيار. إذا أبيع انتشار الدعوة قصيرة، ماذا أريد أن يحدث لي ترغب في الأوراق المالية على البقاء أدناه دعوتي قصيرة الحق إلا أنني قد تحصل على تعيينه. الدخول تجارة اختيار الأسهم الصحيح إضافية سريعة الانتشار الرأسي وقبل البت في التجارة، وأنا من المرجح أن سهم معين، مؤسسة التدريب الأوروبية أو مؤشر في العقل (أو ربما عدة من وجهة نظري قائمة المراقبة). من جانب الطريق، مع هذه الاستراتيجية، أود أن استخدام خيارات المؤشر والخيارات مؤسسة التدريب الأوروبية. بغض النظر عن الأداة الأساسية التي اخترتها، تحتاج للتأكد من التحليل. أنا فقط التجارة انتشار الصعودي على الأسهم التي لدي حاليا نشوء تحيز صعودي لل. وبالمثل، وأنا ليرة لبنانية فقط التجارة انتشار هبوطي على مخزون أنا نتوقع انخفاض. ما إذا كان التوصل إلى هذا الاستنتاج عن طريق التحليل الفني أو مجرد مراقبة هذا الاتجاه، وأنا أصدق احتمالات النجاح هي التداول بشكل أفضل مع بلدي التحيز، وليس ضدها. هذا قد يبدو واضحا، وأنا قد رأيت الناس محاولة لبيع انتشار الرأسي وضعت في محاولة للقبض على الجزء السفلي من الاتجاه الهابط أو بيع انتشار الرأسي دعوة محاولة للقبض على القمة. حسنا، أنا ليرة لبنانية الاعتراف بذلك. أنا لقد كان مذنبا من هذا أيضا. ومع ذلك، وهذا هو وصفة لتدفق الأموال من حسابك - وليس في بند واحد الآخر الذي هو مهم بالنسبة لي هو حجم الكامنة الأسهم، مؤسسة التدريب الأوروبية أو مؤشر. عادة إذا كان حجم الأساسية ليست عالية جدا، وحجم الخيارات والفائدة المفتوحة فاز ر تكون مرتفعة جدا أيضا. لذلك، أنا ابحث عن وتفضل الأداة الأساسية ذات سيولة عالية. توقيت دخول دخول توقيت ر يسن كما حرج مع انتشار القصير الرأسي لأنها قد تكون مع استراتيجيات أخرى، مثل المكالمات الطويلة أو طرح طويلة. ومع ذلك، أجد اثنين من المزايا الرئيسية لتوقيت دخول بلدي بشكل صحيح. أنا في كثير من الأحيان تحقيق الائتمان الأولي أكبر كثيرا ما أجد لي زيادة فرصي للنجاح الجمع بين هذه الفوائد اثنين يعني أنني أكثر ربحية باستمرار. هناك العديد من المؤشرات الفنية الممكنة التي يمكن استخدامها. إذا كان لديك المفضلة لديك، وبكل الوسائل استخدامها. لكن استخدامها باستمرار وهنا عدد قليل من الألغام. دخول الصاعد من اندلاع الثور العلم - أو دخول الهابط للعلم الدب اندلاع دخول الصاعد عندما MACD مؤشر ستوكاستيك في منطقة الانعكاس دخول الصاعد العلوي على الارتداد عن الدعم على ما يصل الأسهم تتجه - دخول هبوطي على بقفزة مماثلة أسفل من المقاومة على أسفل تتجه الأسهم هنا هو مثال على اتخاذ إدخال من ارتداد المقاومة على الأسهم التي هي بالفعل في الاتجاه الهبوطي الذي المدى الطويل. هذا المدخل المثالي، ولكن وجدت أن ترتد الكمال يمكن أن يكون صعبا. في الواقع أن يدركوا أنه ترتد عندما يحدث هو صعبة. ننظر للتأكيد مثل هذه الخطوة دون أدنى في اليوم السابق للتأكيد. تحديد الخيارات المناسبة مرة واحدة لقد اخترت بلدي الأداة الأساسية، أود أن تأكد من أن أعمل مع مجموعة من الخيارات التي لديها ما يكفي من مصلحة فتح والحجم. خلاف ذلك، وأنا قد لا تحصل على أسعار ملء مثالية. وأنا أحاول أن تأكد من طلبي لا يشكلون أكثر من 5 من الفائدة المفتوحة الكلية - التي يجب أن يكون صحيحا لكل ساق. أي أعلى وأنا تخاطر تؤثر على الأسعار مع طلبي. إذا رأيت الفائدة المفتوحة في 100 ق م ثم أنا عادة بخير. لانتشار رأسي قصير، وأريد أيضا لتحديد الشهر الخيار ما بين 20 و 40 يوما تبقى من الوقت. هذا يضمن أن أنا ليرة لبنانية لديها ما يكفي قسط الوقت الذي سوف يتوارى عن الانظار. بيع أقل من 20 يوما من قسط غالبا ما يؤدي إلى اتخاذ الكثير من المخاطر للقسط ضئيل جدا. بعد ذلك، اخترت الخيار قصيرة إما أن يكون دون مستوى دعم انتشار البيع أو فوق مستوى المقاومة لانتشار الدعوة. وبعيدا يمكنني اختيار بلدي إضراب القصير، وانخفاض صافي الأقساط أنا ليرة لبنانية تحصل عليها. هناك نوعان إضافية، ذات الصلة إلى حد ما، وسبل تقييم إضراب قصيرة. يمكنني استخدام قيمة دلتا سعر الإضراب قصيرة لجعل الاختيار. واحدة من خصائص دلتا هو أنه احتمال التقريبي لتنتهي في المال عن طريق فلسا واحدا أو أكثر. هناك حسابات أكثر دقة لهذا وبعض السماسرة على الانترنت يوفر أدوات للحصول على الاحتمال. كمثال على منصة thinkorswim، أحد الأعمدة التي يمكن اختيارها في عرض سلسلة الخيار هو احتمال انتهائها. هذه القيمة هي احتمال تنتهي في المال عن طريق قرش واحد أو أكثر. ضمنا ثم اجد احتمال التجارة كوني ناجحة (أي تنتهي OTM) من خلال طرح هذه القيمة من 100. كما يوضح هذا المثال، الدلتا واحتمال تنتهي ارين ر يساوي بالضبط ولكن على حد سواء يمكن أن تعطي مؤشرا نسبي جيد. مع وجود احتمال لتنتهي في 29.22، فإن ذلك يعني لدي فرصة 70.78 أن هذا الخيار سوف تنتهي لا قيمة لها، وهذا هو الهدف. أنا أفضل أن اختيار 60-70 احتمال النجاح، وهو ما يعني أنني م يبحث عن ضربة قصيرة لديها احتمال تنتهي من ما بين 30 و 40. من الناحية المثالية، سوف يكون هذا الإضراب أيضا إما دون مستوى الدعم في حالة بيع وضع عمودي أو فوق مستوى المقاومة في حالة بيع مكالمة عمودي. للخيار طويل، وأنا سوف اختار عادة الإضراب المقبل بعيدا (OTM أبعد). للحصول على خيارات مع 1 زيادات في سعر الإضراب، كثيرا ما أذهب غارتين على نطاق واسع، مما يجعل من انتشار 2. بلدي المفضل وعادة ما تكون 2 و 5 ينتشر. وباختصار، معايير اختياري لانتشار رأسي قصير تشمل: مصلحة وافرة مفتوحة من كلا أسعار إضراب 20-40 يوما المتبقية حتى سعر انتهاء إضراب فوق مستوى المقاومة (المكالمات) أو ما دون مستوى الدعم (يضع) واحتمال النجاح ما بين 60 و 70 (احتمال من تنتهي بين 30 و 40) إضراب طويل عادة واحدة سعر الإضراب بعيدا ولكن ما لا يقل عن 2 واسعة خطر انتشار تحليل / مكافأة والشيء الجميل في انتشار العمودي القصير هو أن بلدي الخطر المطلق والثواب وتعرف بشكل جيد. الحد الأقصى أنا يمكن أن تجعل من أي وقت مضى هو الائتمان أحصل عليها عندما تبيع انتشار العمودي. الأكثر أستطيع أن يفقد هو الفرق بين أسعار إضراب اثنين (ناقص الائتمان inital). منذ يعرف الحد الأقصى للخسارة، وسيط بلدي تعقد مبلغ الخسارة القصوى بصفتي هامش حتى وإما إغلاق التجارة أو انتهاء الموقف. باستخدام المثال أعلاه، فإن أقصى ما يمكن أن يجعل في هذه التجارة هو 0.65 في حين أن أقصى ما يمكن أن يخسر هو 1.85 (2،50-0،65). مكافأة لي / الخطر 0.65 / 1.85 أو 0.35: 1. هذا لا توجد الآن ر يبدو وكأنه خطر جيدة / مكافأة، ولكن دعونا ننظر في الأمر بطريقة أخرى. إذا كنت من المحتمل أن تخسر 1.85 اذا التجارة يذهب سيئة تماما، وهذا هو في الأساس الاستثمار الخاص بي في التجارة. أنا يحتمل أن كسب 0.65 إذا يذهب التجارة كما هو مخطط لها حتى عودتي المتوقع أن يكون 35 العائد على الاستثمار. التي ليست سيئة للغاية. هذا كل ما في الامر. أم أن هناك تواصل ينتشر قصيرة العمودي - الصفحة 2